В конце XVII века бывший тобольский дворянин Петр Онофриев основал на тогдашней границе Российской империи и Сибирского ханства Коркинский острог (Коркина или Коркинская слобода). В 1782 по Указу Екатерины II году поселение было переименовано в город Ишим.
Один из старейших городов юга Тюменской области, Ишим расположен на Транссибирской железнодорожной магистрали и пересечении федеральных автодорог Запад-Восток и Север-Юг. В 1782 году по Указу Екатерины II город получил не только статус и имя (Ишим назван по имени реки, на которой был расположен), но и собственный герб — золотого карася на синем поле. Этот геральдический символ был присужден «в знак того, что в окружности онаго города находится множество озер, которыя изобилуют сею рыбою и отменною величиною оных...»

С 1721 года на территории Ишима стала регулярно проводиться знаменитая на всю Западную Сибирь Никольская ярмарка. Местные товары (скорнячные и скобяные изделия, продукты) расходились по всей России, а некоторые даже экспортировались за границу.

С историей Ишима связаны жизни многих знаменитых людей. В 1798 г. в городе отбывал ссылку за участие в кружке «смоленских вольнодумцев» унтер-офицер Михаил Дмитриевич Балк, впоследствии — генерал, участник Отечественной войны 1812 года. В тот же 1798 год в Ишим прибыл вместе со своей семьей лишенный чинов и дворянства отставной прапорщик Григорий Луполов. 8 сентября 1803 года его дочь Прасковья отправилась пешком из Ишима в Санкт-Петербург к императору Александру I — просить помилования для отца. Эта история легла в основу многих литературных произведений. В 2004 году на главной площади город был установлен памятник Прасковье Луполовой.

Ишим также стал местом ссылки декабристов Александра Одоевского и Владимира Штейнгейля. Здесь бывали историк Петр Словцов и химик Дмитрий Иванович Менделеев. В Ишиме в доме Антона Залесского, польского переселенца, занимавшегося винной торговлей, останавливался Антон Павлович Чехов, ехавший на Сахалин в качестве корреспондента газеты «Новое время» для изучения быта переселенцев и каторжан.

В число знаменитых ишимцев входят писатель и педагог Петр Ершов, семикратный олимпийский чемпион по гимнастике Борис Шахлин, конструктор Останкинской телевизионной башни Николай Никитин.

В годы Великой Отечественной войны в Ишиме разместились заводы, эвакуированные из прифронтовых городов: автоприцепный завод (ныне — машиностроительный), авторемонтный (ныне — «Ишимсельмаш»), механические мастерские (ныне — завод Механический завод МПС), обувная и швейная фабрики. Осенью 1941 года под Ишимом, в Синицынском бору, был сформирован 1272-й стрелковый полк 384-й дивизии. На средства ишимцев были построены танк «Сибиряк-ишимец» и авиаэскадрилья «Ишимский рабочий».

С 1990 года город имеет статус исторического.

В Ишиме есть единственный в России литературный музей автора знаменитого «Конька-Горбунька» Петра Ершова, а также несколько памятников самому Коньку. С любого места города можно увидеть одну из его главных достопримечательностей — Богоявленский собор, построенный в 1775-1814 годы, самый первый каменный храм и первое каменное строение в Ишиме.

На сегодняшний день общая площадь городских земель составляет 5, 9 тыс. га. Общая протяженность улиц и дорог — 232,56 км. Численность населения на 01.01.2012 г. — 64,9 тыс. чел.

В городе открыты филиалы высших учебных заведений: Тюменского государственного университета и Тюменского государственного нефтегазового университета. Действуют культурно спортивный комплекс с бассейном, «Спортивный комплекс Локомотив», авиационно-спортивный клуб, конноспортивный клуб, 2 детские юношеские спортивные школы, стадион «Центральный».

Значительное место в экономике города занимает производство пищевых продуктов К ведущим предприятиям отрасли относятся Ишимский мясокомбинат, «Племзавод-Юбилейный», филиал ОАО «Золотые луга» молочный комбинат «Ишимский», а также «Ишимский комбинат хлебопродуктов».